第三次華東及華北等地區(qū)市場(chǎng)協(xié)調(diào)會(huì)議7月11日召開(kāi)，參會(huì)的26家廠家占全國(guó)產(chǎn)能48%。各廠家一致認(rèn)為傳統(tǒng)銷售旺季已經(jīng)來(lái)臨，廠家?guī)齑婵傮w并不多，加之原材料成本大幅度上漲，消化成本是必要選擇。會(huì)議決定自12日起，各廠家根據(jù)自身情況報(bào)價(jià)上漲。會(huì)議結(jié)束后，部分京津冀和山東等地區(qū)廠家發(fā)布消息，報(bào)價(jià)上漲20元左右，而其他大多數(shù)廠家暫時(shí)觀望為主。

　　在需求穩(wěn)定(略有增長(zhǎng))，而供給受限的大背景下，作為近期各類原材料漲價(jià)潮當(dāng)中的一份子，玻璃價(jià)格的上漲，也是具有持續(xù)性的，相應(yīng)的A股相關(guān)板塊也將受益于這波上漲，而展現(xiàn)出驅(qū)動(dòng)力。

　　早前，華南行業(yè)會(huì)議企業(yè)達(dá)成共同拉漲共識(shí)(據(jù)悉有關(guān)會(huì)議提議各廠每周一漲，直到完全消化成本上漲)，廣東、福建、海南絕大多數(shù)企業(yè)報(bào)漲1元/重量箱，市場(chǎng)漲價(jià)氛圍濃厚。

　　此次華東華北玻璃協(xié)調(diào)會(huì)再度達(dá)成漲價(jià)共識(shí)，可以預(yù)計(jì)，在目前旺季背景下，各區(qū)域會(huì)議精神繼續(xù)挺價(jià)的可能性仍是較大。

　　由于旺季預(yù)期尚存，中游貿(mào)易商有補(bǔ)庫(kù)傾向，行業(yè)庫(kù)存在度回落，對(duì)現(xiàn)貨企業(yè)挺價(jià)提供信心。短期看，市場(chǎng)無(wú)新利空因素出現(xiàn)，預(yù)計(jì)玻璃價(jià)格穩(wěn)中偏強(qiáng)。

　　從下游需求來(lái)看

　　1、貨幣化棚改雖然比例降低，棚改預(yù)計(jì)將更多以實(shí)物安置來(lái)推進(jìn)，但到2020年棚改總量變化有限，對(duì)玻璃需求的直接影響相對(duì)較小;平板玻璃需求滯后房地產(chǎn)新開(kāi)工4-6個(gè)季度，因此，預(yù)計(jì)玻璃需求相對(duì)平穩(wěn)。

　　2、單車(chē)玻璃量?jī)r(jià)提升趨勢(shì)仍在，潛在成長(zhǎng)空間較大，預(yù)計(jì)到2020年國(guó)內(nèi)汽車(chē)玻璃市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到277億元。單車(chē)玻璃面積使用量的增加趨勢(shì)較為明顯，主要是由于天窗的應(yīng)用比例不斷加大。SUV在中國(guó)市場(chǎng)的銷量保持相對(duì)較高的增速(汽車(chē)平均單車(chē)玻璃面積持續(xù)增加每年2-3個(gè)點(diǎn))，而SUV的天窗配置率比較高，因此帶動(dòng)了單車(chē)玻璃面積使用量的提升;其次，轎車(chē)的天窗配置率也在逐步提升，面積更大的全景天窗逐步投入使用。在此背景下，單位面積汽車(chē)玻璃價(jià)格不斷提升。

　　3、近年來(lái)，電子玻璃及顯示器件不斷增長(zhǎng)，有望成為行業(yè)的新盈利增長(zhǎng)點(diǎn)。

　　從供給端來(lái)看，環(huán)保趨嚴(yán)、冷修等因素對(duì)供給構(gòu)成壓力，據(jù)測(cè)算，2018年玻璃供給有望減少7964噸/天的產(chǎn)能，供需缺口達(dá)到2843萬(wàn)重量箱，玻璃價(jià)格有望維持穩(wěn)健。

　　總體而言，需求穩(wěn)定(略有增長(zhǎng))，供給受限，行業(yè)漲價(jià)的勢(shì)頭還將持續(xù)，玻璃行業(yè)及其相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈(如純堿)相關(guān)板塊將展現(xiàn)出驅(qū)動(dòng)力。